El euro cierra bajo 1,1215 al volver la presión sobre la deuda francesa

El EUR/USD cerró la sesión del miércoles en 1,1196 en nuestro feed, su primer cierre por debajo de 1,1215 desde que nuestro resumen semanal fijó ese nivel como prueba. La mayor parte de la caída llegó con la apertura de Londres, horas antes de las actas de la Fed, en un día en que los bonos franceses volvieron a venderse tras un solo día de alivio, el rendimiento a 10 años de EE. UU. tocó el 5,35% y el Brent volvió a superar los $100. El oro cayó a su nivel más bajo desde principios de agosto.

El euro cae bajo la línea del resumen semanal

• El EUR/USD cerró en 1,1196 en nuestro feed, un 0,55% por debajo del 1,1259 del martes. La mayor parte de la caída llegó entre las 07:00 y las 08:00 UTC, cuando el par pasó de cerca de 1,1228 a 1,1190; entre las actas de la Fed, a las 18:00 UTC, y el cierre apenas se movió. FXStreet lo situó cerca de su nivel más bajo en 17 meses.

• El mínimo de la sesión fue 1,1165, a las 12:27 UTC, por debajo del 1,1185 que Action Forex había señalado como objetivo a la baja, aunque el par cerró de nuevo por encima y se mantuvo sobre el mínimo de 1,1161 del lunes.

• Action Forex dijo que el alivio en los bonos franceses duró un día: la diferencia entre los rendimientos a 10 años de Francia y Alemania volvió a ampliarse hacia los 137 puntos básicos, y el euro pasó de ser la divisa principal más fuerte a la más débil en una sola sesión. Tras el cierre, FXStreet recogió que el gobernador del Banco de Francia, Moulin, dijo que la tensión en los bonos franceses es grave, pero que no cumple las condiciones para recibir ayuda del Banco Central Europeo (BCE).

• Frente a la libra, el euro cayó por novena sesión seguida, hasta un cierre de 0,8473 en nuestro feed tras un mínimo de 0,8448, mínimo de 16 meses según la cuenta de FXStreet. El EUR/JPY devolvió el rebote del martes y cerró en 176,96.

El dólar, los rendimientos y las actas de la Fed

• La Reserva Federal publicó las actas de su reunión del 15 y 16 de septiembre. Todos los participantes apoyaron la subida de 25 puntos básicos y la mayoría consideró que otra subida probablemente sería apropiada antes de fin de año, según FXStreet; en esa reunión, los responsables veían empeorar los riesgos de inflación. Las actas describen una reunión anterior al informe de nóminas de septiembre, como señalaba el adelanto de investingLive que citó nuestro resumen semanal.

• El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años tocó el 5,35%, su nivel más alto desde abril de 2002, según FXStreet, por encima del 5,33% que registró nuestro resumen semanal. Una subasta de bonos a 10 años por $39.000 millones se adjudicó al 5,300%, por debajo del 5,317% que el mercado descontaba antes, según investingLive.

• Antes de las actas, Action Forex veía al dólar más fuerte frente a las siete divisas principales, con el índice dólar en 102,401, un 0,55% más. Investing.com lo situó cerca de máximos de 18 meses tras la publicación.

• El GBP/USD cerró en 1,3213 en nuestro feed, con el bono británico a 30 años por encima del 6%, según FXStreet, que tras el cierre añadió que el mínimo de cada sesión desde el 24 de septiembre ha quedado a menos de medio centavo de 1,3200, y que el miércoles sumó diez seguidas; nuestro feed coincide. El USD/CHF subió por tercera sesión seguida, hasta 0,8333, el USD/CAD ganó un 0,34%, hasta 1,4256, y el USD/JPY terminó sin cambios en 158,07.

El oro y el petróleo

• El oro cayó hasta $4.066 a las 12:51 UTC en nuestro feed, su nivel más bajo desde principios de agosto, por debajo del mínimo de dos meses de $4.104 que FXStreet había señalado esa mañana, y cerró en $4.101. También perforó los $4.095 que Société Générale había señalado como objetivo intermedio, cuya ruptura, según dijo, abriría el camino a $4.000, pero cerró por encima; su máximo, $4.170, quedó por debajo de la zona de $4.200 que lo frenó tres días seguidos la semana pasada. FXStreet dijo que el fracaso del oro en la media móvil de 200 días pone en juego los $3.940.

• El Brent volvió a superar los $100 después de que Irán intensificara los ataques contra petroleros en el estrecho de Ormuz, según FXStreet. Action Forex situó el mínimo del martes en $97,07. El WTI, en cambio, devolvió por la tarde sus ganancias anteriores, con la recuperación de las exportaciones de Oriente Medio y un dólar más firme, según FXStreet.

Indicadores de mercado y perspectivas

Nuestras métricas propias al cierre de la sesión:

• Lecturas: un MRS de 69, un CTS de 54, con su componente de carry en 60, y un FSI de 59, neutral; los tres, sin cambios respecto al martes.

• En lo alto de nuestra tabla de fortaleza: el euro, arriba durante 273 de los 1.439 minutos de la sesión, el 19%, por delante del yen, con 225: es la tercera vez en cuatro sesiones que la lidera.

• En el fondo: el dólar estadounidense, último de la tabla durante el 20% de los minutos.

• El dólar: más fuerte frente a todas las principales antes de las actas, según Action Forex, y, aun así, la divisa que más minutos pasó en el fondo de nuestra tabla, mientras el euro la lideraba en un día en que perdió un 0,55%. La tabla cuenta minutos en cada puesto, no el saldo de la sesión, así que una divisa puede pasar buena parte de la sesión en el fondo y aun así terminarla más arriba.

• La prueba de la semana pasada: tras aguantar dos sesiones, el EUR/USD cerró por debajo de 1,1215, el nivel que fijó nuestro resumen semanal. El resumen decía que, si ocurría, la caída del euro se alimentaría de los rendimientos, la energía y Francia más que del calendario de la Fed, y la caída del miércoles llegó antes de las actas.

Por delante: Waller, miembro del FOMC, interviene a las 08:30 UTC y el gobernador del Banco de Inglaterra, Bailey, a las 12:15 UTC, antes de las peticiones semanales de subsidio por desempleo de EE. UU. a las 12:30 UTC (previsión 200.000, anterior 197.000). Nuestro resumen semanal destacó además el informe de empleo de Canadá del viernes.