Trump descarta atacar a Irán hasta noviembre y el bono se aleja de máximos desde 2002

El petróleo se disparó y el rendimiento del bono a 10 años volvió a acercarse a su nivel más alto desde 2002 el jueves. Los rendimientos cedían ya desde la mañana estadounidense cuando el presidente Trump dijo, en un mensaje del que informó FXStreet a las 16:42 UTC, que EE. UU. no atacaría a Irán antes de las elecciones de mitad de mandato; FXStreet atribuyó las ventas de dólares de la tarde a esas palabras y al retroceso del crudo que les siguió, y, ya tras la sesión, dijo que el bono a 10 años había terminado cerca del 5,22%. Waller, de la Fed, pidió más subidas, aunque no en reuniones consecutivas.

El petróleo, los rendimientos y Trump

• El WTI superó los $90,00 en la mañana europea por informaciones sobre nuevos ataques de los hutíes contra aeropuertos saudíes, según FXStreet. El resumen de la sesión europea de investingLive situaba el WTI un 4,1% arriba, en $92,60, y el rendimiento a 10 años 6 puntos básicos arriba, en el 5,345%, y Action Forex dijo que el Brent llegó a superar brevemente los $105 ante nuevas informaciones sobre una posible acción militar de EE. UU. contra Irán. El WTI terminó aun así el día con una subida de casi el 2,5%, según FXStreet tras el cierre.

• Al inicio de la sesión, FXStreet había citado a Axios, según el cual el Pentágono ordenó al Mando Central completar los preparativos para reanudar los combates en Irán. A las 16:42 UTC, Trump dijo que EE. UU. no atacaría a Irán antes de las elecciones de mitad de mandato, según FXStreet, y el dólar abandonó la zona de sus máximos recientes en respuesta a esas palabras y al retroceso del crudo que les siguió. Tras el cierre, FXStreet dijo que el rendimiento a 10 años había terminado cerca del 5,22% y citó a The New York Times, según el cual Trump había ordenado igualmente planes para tres días de ataques. En nuestro feed, el USD/JPY y el USD/CHF marcaron sus mínimos del día a las 17:28 UTC.

Waller y la Fed

• Christopher Waller, de la Reserva Federal, dijo en Estambul que hacen falta más subidas de tipos mientras la inflación siga demasiado alta, pero que no tienen por qué llegar en reuniones consecutivas, según FXStreet; Action Forex lo resumió como «una pausa no es un giro». Es lo que nuestro resumen semanal dijo que había hecho el mercado: «sacó octubre de la mesa de la Fed, no las subidas de tipos», y tras el cierre FXStreet señaló que las apuestas por la próxima subida se habían desplazado a diciembre. Musalem, presidente de la Fed de San Luis, dijo que hará falta más endurecimiento, según FXStreet.

• Las peticiones semanales de subsidio por desempleo de EE. UU. quedaron en 197.000, frente a las 200.000 previstas, según el resumen de la sesión americana de investingLive.

El euro, la libra y el franco

• El EUR/USD cayó hasta 1,11718 a las 11:37 UTC en nuestro feed, por debajo del 1,1185 que había señalado Action Forex, y luego cerró en 1,12111, un 0,13% arriba.

• Las cuentas de la reunión de septiembre del Banco Central Europeo mostraron que todos los miembros veían al alza los riesgos para las perspectivas de inflación, según FXStreet.

• Bailey, gobernador del Banco de Inglaterra, dijo que los mercados financieros tienen que estar mejor preparados para futuros shocks y que la política monetaria debe seguir centrada en devolver la inflación al objetivo, según FXStreet. Greene, miembro externo, advirtió en Ciudad del Cabo de que es peligroso dar por hecho que los mercados harán el trabajo del banco, y FXStreet recordó que ha votado a favor de subir en cada una de las tres últimas reuniones. La libra tocó fondo en 1,31843 frente al dólar, con lo que todos los mínimos de sesión desde el 24 de septiembre siguen a menos de medio centavo de 1,3200, y cerró en 1,32286.

• El EUR/GBP, que a mediodía iba camino de su décimo día a la baja según FXStreet, cerró en 0,84739, apenas por encima del 0,84732 del miércoles, así que su racha de cierres a la baja se quedó en nueve.

• El franco suizo cedió terreno frente al dólar por cuarto día seguido en la mañana europea, según FXStreet, después de que el vicepresidente del Banco Nacional Suizo descartara un cambio de política. Luego se dio la vuelta: el USD/CHF cerró en 0,83163, un 0,20% abajo, y tras el cierre FXStreet describió flujos de refugio que pasaban del dólar al yen y al franco.

El oro

• El oro cotizó en torno a $4.110 en las primeras horas asiáticas, cerca de mínimos de dos meses, y cerró en $4.133,11 en nuestro feed, un 0,8% arriba, con un máximo de $4.145,97, todavía por debajo de los $4.200 que señaló nuestro resumen semanal. FXStreet lo atribuyó a unos rendimientos del Tesoro más bajos, un dólar más débil y la geopolítica.

Indicadores de mercado y perspectivas

Nuestras métricas propias al cierre de la sesión:

• Lecturas: un MRS de 69 por sexta sesión seguida, un CTS de 54, con su componente de carry en 60, y un FSI de 58, neutral, desde 59.

• En lo alto de nuestra tabla de fortaleza: el dólar estadounidense, arriba durante 277 de los 1.438 minutos de la sesión, el 19%, por delante del dólar australiano, con 246.

• En el fondo: ninguna divisa quedó claramente rezagada. El propio dólar fue el que más minutos pasó en el último puesto, el 17%, así que ocupó los dos extremos de la tabla.

• El dólar: la tabla cuenta minutos en cada puesto, no el saldo de la sesión, y por eso el dólar pudo encabezarla en un día en que cerró a la baja frente a la mayoría de las principales divisas. El euro, líder el miércoles, solo estuvo arriba durante 89 minutos, menos que ninguna otra de las ocho.

• La prueba de la semana pasada: el EUR/USD cerró por segunda sesión por debajo de 1,1215, el nivel que fijó nuestro resumen semanal. Llegó a 1,12268 a las 14:35 UTC, y volvió a superar ese nivel tras el mensaje de Trump y en la última hora, pero cerró por debajo.

Por delante: el informe de empleo de Canadá, que destacó nuestro resumen semanal, se publica a las 12:30 UTC (previsión de +6.100 empleos tras −41.700, con el paro en el 6,5% desde el 6,4%), y a las 14:00 UTC llega la confianza del consumidor preliminar de la Universidad de Michigan (previsión 47,5, anterior 47,8).