Las tensiones geopolíticas dominan mientras las divisas afrontan presiones políticas

Las tensiones entre EE. UU. e Irán y las decisiones de los bancos centrales impulsan la incertidumbre del mercado, y los cambios políticos en el Reino Unido suman volatilidad.

Factores geopolíticos y divisas

Los mercados globales están muy centrados en la escalada de tensiones geopolíticas, sobre todo en torno a EE. UU. e Irán, que se propaga a las principales divisas y materias primas. El índice del dólar estadounidense mantuvo ganancias cerca de 100.00 ante las renovadas tensiones entre EE. UU. e Irán. La libra esterlina cayó hasta cerca de 1.3200 después de que medios británicos informaran de que se espera que el primer ministro Starmer dimita, con un anuncio previsto para el lunes; la libra además cerró un hueco bajista semanal frente al dólar, con el recorrido al alza limitado por el caos político.

• El euro retrocedió hasta cerca de 1.1450 por las dudas sobre el avance de un acuerdo de paz entre EE. UU. e Irán, después de que los negociadores iraníes suspendieran las conversaciones de alto riesgo en Suiza.
• El yen japonés cotizó presionado cerca de 161.50 en medio de unas tensas conversaciones de paz; Himino, del Banco de Japón, advirtió de que retrasar el ajuste de la flexibilización monetaria arriesga un sobrecalentamiento de los precios, mientras que Katayama señaló que Japón está listo para responder a los movimientos del tipo de cambio cuando sea necesario.
• El franco suizo se mantuvo cerca de mínimos de casi siete meses.
• El dólar canadiense cotizó cerca de los mínimos de abril de 2025 frente a un dólar que los titulares describían como alcista, en medio de la incertidumbre por Irán.
• El dólar australiano se debilitó hasta cerca de 0.7000 y el dólar neozelandés cayó por debajo de 0.5750, ambos presionados por el estancamiento de las conversaciones entre EE. UU. e Irán. Aun así, el australiano mantuvo ganancias frente al yen tras la decisión de tipos del Banco Popular de China.

Bancos centrales y comercio

El Banco Popular de China (PBoC) mantuvo sin cambios sus tasas preferenciales de préstamo en junio —la tasa a un año del 3.0% es relevante para el dólar australiano— y fijó el tipo de referencia USD/CNY en 6.8150, frente a 6.8130 previo.

• China intensificó las tensiones comerciales: prohibió las exportaciones de tierras raras a empresas estadounidenses vinculadas al Pentágono y anunció que impondrá medidas a 46 empresas de EE. UU. en la contratación pública.
• Un comité de alto nivel entre Catar y Pakistán acordó una hoja de ruta hacia un acuerdo final en un plazo de 60 días.

Materias primas

Las materias primas reflejaron la incertidumbre geopolítica, con movimientos dispares.

• El oro bajó hasta cerca de $4,150 por la incertidumbre sobre la paz entre EE. UU. e Irán y las señales restrictivas de la Fed, tras haber mantenido ganancias modestas antes; analistas de FXStreet situaron los $4,100 como el siguiente nivel a la baja en el foco.
• La plata rebotó hasta cerca de $66.00 a medida que se desvanecía el optimismo sobre las conversaciones entre EE. UU. e Irán.
• El crudo WTI subió casi un 2%, en un movimiento atribuido a un reportado cierre del Estrecho de Ormuz y a unas frágiles conversaciones de paz.

Métricas y perspectiva del mercado

Nuestros indicadores propios marcan un Market Readiness Score (MRS) de 59 y un Carry Trade Score (CTS) de 82. En el intradía, nuestro medidor de fuerza FOTSI sitúa a la libra esterlina como la divisa más fuerte y al dólar estadounidense como el más débil, en claro contraste con el tono general de las noticias, donde sigue dominando el relato del dólar "más alto por más tiempo" y la libra carga con la política británica. El momentum de corto plazo y la tendencia de medio plazo pueden divergir.

Eventos clave de hoy

Los traders esperan varias publicaciones económicas y discursos de alto impacto más tarde hoy.

• CAD · IPC m/m · pronóstico 0.7% vs previo 0.4% (PROGRAMADO)
• CAD · IPC mediano a/a · pronóstico 2.1% vs previo 2.1% (PROGRAMADO)
• CAD · IPC recortado a/a · pronóstico 2.0% vs previo 2.0% (PROGRAMADO)
• EUR · Discurso de Lagarde, presidenta del BCE (PROGRAMADO)