El oro cierra bajo $4.000 y el petróleo sube a su máximo desde mayo

El oro cayó un 0,70% hasta $3.999,79 en nuestro feed, un cierre por debajo de $4.000, mientras, según FXStreet, la escalada del petróleo agravaba su desplome semanal; el petróleo subió a su máximo desde mayo, según investingLive. El dólar recuperó terreno frente al franco suizo y la libra, un día después de perder frente a los dos, y el USD/CAD encadenó su séptimo cierre seguido a la baja.

Lo que mostraron los datos

• GBP · Ventas minoristas del Reino Unido: −0,4% mensual en septiembre, frente a una previsión del −0,1%. El PMI preliminar de servicios subió a 53,1 y el de manufacturas a 52,8, los dos frente al 51,8 esperado, y según Action Forex el compuesto marcó su nivel más alto en ocho meses.

• EUR · El PMI preliminar de servicios de Francia cayó a 48,4, frente al 50,7 esperado, y el de manufacturas a 49,3, frente al 50,5: de vuelta en contracción, según investingLive. El compuesto de la eurozona se frenó hasta 51,9, su nivel más bajo en cuatro meses, según Action Forex.

• USD · PMI manufacturero preliminar: 56,0 frente a 55,4, máximo de 53 meses según FXStreet; según investingLive, los precios de venta subieron al ritmo más rápido desde agosto de 2022.

Los refugios y Europa

• El USD/JPY cayó hasta 156,075 a las 00:39 UTC, un mínimo de cinco semanas según FXStreet, después de que el IPC general de Japón de septiembre subiera un 2,1% interanual, en línea con lo esperado, y un 2,4% sin alimentos frescos ni energía, frente al 2,3% previsto. Según Action Forex, el par perforó el soporte de 156,36 pero se recuperó enseguida; en nuestro feed cerró con una subida del 0,05% en 156,847, su segundo cierre por debajo de 157,50.

• El USD/CHF subió un 0,55% hasta 0,82500, la mayor ganancia del dólar entre las siete principales, y borró las pérdidas del jueves a medida que el dólar recuperaba terreno junto con los rendimientos del Tesoro, según FXStreet.

• El EUR/USD cayó un 0,11% hasta 1,12031, su tercer cierre seguido a la baja, tras un mínimo de 1,11846 a las 08:36 UTC; según FXStreet, el euro siguió deprimido tras unos PMI poco convincentes.

• La libra cayó un 0,18% hasta 1,33757. Solo cotizó por encima de 1,3400 en las cinco primeras horas de la sesión, y cerró por encima de 1,3341 por cuarta sesión seguida, con su mínimo, 1,33609, también por encima de esa línea. Según Brown Brothers Harriman, la sorpresa del PMI respaldó la expectativa de una subida de 25 puntos básicos del Banco de Inglaterra en noviembre, aunque, a su juicio, los swaps descontaban más endurecimiento del justificado.

El oro y el petróleo

• El oro cerró en $3.999,79 tras un mínimo de $3.975,49 a las 14:30 UTC, y según FXStreet ya había caído hasta $3.986 en horario asiático, su nivel más bajo desde julio. ING dijo que el oro no se había beneficiado el jueves de la venta de acciones ni de la bajada de los rendimientos del Tesoro porque el mercado estaba pendiente de la subida del petróleo y de sus efectos sobre la inflación.

• El WTI superó los $100 y después rompió al alza la banda de $95–$101 en la que se había movido de lunes a jueves, hasta un máximo de 22 semanas, tras lo que FXStreet describió como dos días de ataques hutíes en Arabia Saudí y contra buques que salían del estrecho de Ormuz. Según Action Forex, el Brent subió un 2,6% el jueves y otro 1,4% el viernes por la mañana, hasta su nivel más alto desde principios de mayo. Al final de la sesión, investingLive informó de que Trump dijo en un mitin que EE. UU. podría hacer «otra operación» contra Irán. Según investingLive, el mercado apostaba a que actuaría pronto, lo que explicaba la fuerte demanda de petróleo.

El canadiense y el australiano

• El USD/CAD cayó un 0,05% hasta 1,40026, su séptimo cierre seguido a la baja. Bajó hasta 1,39684 a las 12:56 UTC, por debajo de 1,3985, donde según Action Forex una ruptura firme indicaría que la subida desde 1,3480 había terminado, y después volvió a cerrar por encima de 1,4000. FXStreet atribuyó la racha a la expectativa de que la Reserva Federal (Fed) y el Banco de Canadá tomen caminos distintos la semana que viene.

• El AUD/USD subió un 0,23% hasta 0,70356, por encima de cada uno de sus diez cierres anteriores en nuestro feed, pese a que el PMI compuesto preliminar de Australia cayó a 47,7, su primera contracción en cinco meses. FXStreet atribuyó las ganancias a la expectativa de subidas del Banco de la Reserva de Australia. El NZD/USD subió un 0,31% hasta 0,57004.

Indicadores de mercado y perspectivas

Nuestras métricas propias al cierre de la sesión:

• Lecturas: un MRS de 74, sin cambios. Un CTS de 54, con su carry de fondo en 60 sobre 100, y un FSI de 58, en zona neutral, desde 57.

• En lo alto de nuestra tabla de fortaleza: el franco suizo, primero durante 261 de los 1.437 minutos de la sesión, el 18%, un liderazgo claro. El franco lideró la tabla el mismo día en que fue la divisa que más cedió frente al dólar: la tabla cuenta minutos en cada puesto, no el saldo de la sesión.

• En el fondo: ninguna divisa quedó rezagada con claridad.

• El dólar: cerró al alza frente al franco, la libra, el euro y el yen, y a la baja frente a los dólares canadiense, australiano y neozelandés.

• La prueba de la semana pasada: el EUR/USD cerró entre 1,1111 y 1,1276, las dos líneas que fijó nuestro resumen semanal, en las cinco sesiones de la semana, y su mínimo del viernes quedó más de 73 pips por encima de la inferior. La pista sigue abierta.

La semana que viene: TD Securities espera que la Reserva Federal mantenga los tipos en el 4,00% en octubre. El Banco de Canadá decide el miércoles: RBC ve posible una subida de 25 puntos básicos y TD Securities espera que los mantenga en el 2,25%.