Pulso del Mercado: Apuestas de la Fed y Shocks Geopolíticos Impulsan la Volatilidad

El dólar se enfrenta a señales mixtas de los datos de inflación y las apuestas sobre las tasas, mientras que los incidentes geopolíticos en el Estrecho de Ormuz impulsan el alza de los precios del petróleo y los flujos hacia activos refugio.

USD: Una Sesión de Doble Sentido

El dólar estadounidense cotizó en ambos sentidos hoy. Abrió firme: el tono restrictivo (hawkish) de la Fed que dejaron los sólidos datos estadounidenses de esta semana —incluido el último dato de inflación PCE— mantuvo vivas las apuestas por subidas de tipos. Esa fortaleza inicial llevó al euro hacia un mínimo de 13 meses cerca de 1.1350, hundió al oro por debajo de los $4.050 y presionó al dólar neozelandés (por debajo de 0.5650) y al dólar australiano (cerca de 0.6900).

El repunte se desvaneció con el avance de la sesión. Los titulares señalaron que los datos no fueron "lo suficientemente fuertes" para extender el movimiento y, según Investing, una lectura de inflación secundaria más débil calmó parte del nerviosismo por las subidas, alejando al dólar de sus máximos.

Un soporte geopolítico amortiguó el retroceso. Según los titulares, un ataque a un buque de carga cerca de Omán llevó a la OMI de la ONU a pausar su plan de evacuación del Estrecho de Ormuz, lo que dio al dólar apoyo de activo refugio y moderó su caída inducida por los datos.

Las Principales Divisas Reaccionan

• Los alcistas de la libra esterlina se mostraron indecisos, cediendo terreno en medio de un vacío de liderazgo y el atractivo del USD como activo refugio debido al incidente de Ormuz.
• El yen japonés se consolidó cerca de su mínimo de 40 años frente al dólar después de que el IPC general de Tokio para junio se situara en el 1.7% interanual, igualando las previsiones (anterior 1.4%). El IPC subyacente también igualó las expectativas en 1.6% (anterior 1.3%). Los riesgos de intervención siguen siendo una preocupación para el JPY.
• El dólar canadiense ganó terreno a medida que subían los precios del petróleo crudo WTI.
• El peso mexicano avanzó tras la postura de política monetaria restrictiva de Banxico, impulsando un repunte.
• Nuestro indicador de fortaleza intradía posiciona al dólar australiano como la divisa más fuerte. Esto ocurre a pesar de que los titulares indican que cayó anteriormente a cerca de 0.6900 por las apuestas de subidas de tipos de la Fed y le costó repuntar pese a los datos positivos.
• El franco suizo se clasifica como la divisa más débil a nivel intradía, según nuestras métricas.
• El Banco Popular de China fijó el tipo de cambio de referencia USD/CNY en 6.8166, por debajo del 6.8209 anterior.

Materias Primas y Carry Trade

El petróleo crudo, incluido el WTI, mantuvo sus ganancias cerca de $71.50 tras la colisión del buque cerca de Omán. Sin embargo, FXStreet señala que el crudo "rebota por un susto en Ormuz en el que no cree", sugiriendo un escepticismo subyacente sobre la sostenibilidad del repunte a pesar de los temores geopolíticos inmediatos. La plata también "recibe ofertas" según los titulares.

Nuestro Market Readiness Score (MRS) se sitúa en 56, mientras que el Carry Trade Score (CTS) se encuentra elevado en 82.

Eventos Clave de Hoy

• USD · Sentimiento del Consumidor de la UoM (revisado): PROGRAMADO — previsión 50 frente a anterior 48.9
• USD · Expectativas de Inflación de la UoM (revisado): PROGRAMADO — previsión n/a frente a anterior 4.6%