El dólar retrocede al moderarse la inflación estadounidense; el oro se estabiliza bajo los $4.400

El dólar cotizó presionado hoy después de que unos datos de inflación estadounidense más suaves redujeran las expectativas de subidas de tipos de la Fed, revirtiendo la recuperación de ayer; el oro se estabilizó por debajo del techo de los $4.400 que acababa de superar, y la libra fue la divisa principal más débil.

El dólar bajo presión, el euro avanza

• El dólar cayó, ya que la moderación de los datos de inflación estadounidense, incluidas las cifras más débiles del IPP de EE. UU., llevó a los operadores a reducir las expectativas de subidas de tipos de la Reserva Federal en septiembre, revirtiendo la recuperación de ayer, cuando un IPC en línea y el riesgo de Ormuz le habían puesto un suelo. Goolsbee de la Fed señaló que se espera que la inflación mejore a medida que se disipen los shocks.
• El euro ganó fuerza, cotizando por encima de 1,1500 frente al dólar. Este movimiento estuvo respaldado por la desaceleración de los datos de inflación estadounidense, lo que alivió la presión sobre el dólar estadounidense.
• Fitch confirmó la calificación crediticia de EE. UU. en AA+, manteniendo una perspectiva estable en medio de una desaceleración del crecimiento.

Oro y materias primas

• El oro avanzó por encima de los $4.350, ya que los datos más débiles del IPP estadounidense redujeron aún más las apuestas de endurecimiento de la Fed, pero se estabiliza por debajo del techo de los $4.400 que superó ayer, tras perder ese nivel durante la sesión mientras el dólar se recuperaba brevemente. Es un retroceso que encuentra suelo, no una prolongación de la ruptura de ayer.
• El petróleo crudo WTI se mantuvo por debajo de los $80,50. Los operadores monitorean los esfuerzos diplomáticos destinados a reabrir el estrecho de Ormuz, y se ha informado que Irán declaró que el estrecho está bajo su control y gestión. El secretario del Tesoro de EE. UU., Bessent, indicó que se implementarían "medidas sin precedentes" contra Irán.

Debilidad de la libra, fortaleza de las antípodas

• La libra esterlina fue la divisa principal más débil hoy. Subió algo frente a un dólar más flojo, pero se quedó rezagada respecto al resto, lastrada por la reciente desaceleración del PIB y una producción industrial débil, con la geopolítica limitando la continuidad. El buen dato de crecimiento del segundo trimestre, según Investing.com, se apoyaba en un alto el fuego que desde entonces se ha roto. El GBP/JPY se estabilizó por encima de 215,00.
• El dólar australiano se posicionó como la divisa más fuerte según nuestro indicador, manteniéndose cerca de 0,7060 con la atención centrada en Bullock del RBA, aunque cedió terreno al final de la sesión pese a una advertencia de subida de tipos del propio RBA.
• El crecimiento manufacturero de Nueva Zelanda se moderó hasta 54,3 en julio, sin embargo, el dólar neozelandés se mantuvo alejado de los mínimos de dos semanas después de una encuesta moderada del RBNZ.
• A un nivel de mercado más amplio, nuestro FSI indica Codicia en 69, con el CTS alto en 80 y el MRS en 59.

Eventos clave de hoy

• USD · Ventas minoristas subyacentes m/m: PROGRAMADO · previsión 0,2%, anterior -0,2%
• USD · Ventas minoristas m/m: PROGRAMADO · previsión 0,1%, anterior 0,2%
• USD · Sentimiento del consumidor UoM preliminar: PROGRAMADO · previsión 54,7, anterior 54,4
• USD · Expectativas de inflación UoM preliminares: PROGRAMADO · anterior 4,2%