El IPC alto y el aviso de 50 pb de Waller impulsan al dólar; el oro cae un 2,67%

Los precios al consumo de EE. UU. subieron un 0,4% en octubre, frente a un 0,3% previsto, y los subyacentes un 0,3%, frente a un 0,2%, después de que el gobernador de la Fed Christopher Waller dijera que debería estudiarse una subida de 50 puntos básicos si la inflación seguía elevada. El dólar cerró al alza frente a las siete principales en nuestro feed, una sesión después de caer frente a las siete, y el oro cayó un 2,67% hasta $4.031,10.

Lo que mostraron los datos

• USD · IPC: 0,4% mensual en octubre, frente al 0,3% esperado, tras el 0,6%.

• USD · IPC subyacente: 0,3% mensual, frente al 0,2% esperado, tras el 0,3%. Según Action Forex, fue el tercer mes seguido en el 0,3%, y según investingLive las tasas interanuales no se publicaron.

La Fed y los rendimientos

• Waller respaldó una subida de tipos de la Fed de 25 puntos básicos en diciembre en la conferencia Bank of England Watchers de Londres, antes del dato, y dijo que debería estudiarse un movimiento de 50 puntos básicos si la inflación de octubre seguía elevada, según Action Forex. La presidenta de la Fed de Dallas, Lorie Logan, dijo que la Fed necesitaría al menos dos subidas más de 25 puntos básicos, según FXStreet, y tras el dato la gobernadora Michelle Bowman dijo que el IPC sugería que las presiones inflacionistas podían persistir.

• Los 101 economistas consultados en un sondeo de Reuters esperaban una subida de 25 puntos básicos el 9 de diciembre, hasta el 4,00%–4,25%, según FXStreet. El rendimiento del bono estadounidense a dos años subió unos 12 puntos básicos hasta el 4,68%, según Action Forex, y el Tesoro vendió $42.000 millones en bonos a 10 años al 5,02%, según investingLive, un rendimiento que FXStreet, una hora después del cierre, describió como el más alto desde 2006.

El dólar recuperó buena parte de la caída del lunes

• El dólar cerró al alza frente a las siete principales en nuestro feed, desde un 0,49% frente al dólar neozelandés hasta un 0,87% frente al australiano. Según Action Forex, se fortaleció en general porque el dato de inflación reforzó el aviso de Waller. El EUR/USD cayó un 0,53% hasta 1,1164, y FXStreet dijo tras el cierre que el euro había vuelto a la mitad inferior del rango de 1,1100–1,1300 en el que lleva cinco semanas.

• El GBP/USD cayó un 0,73% hasta 1,33436, por debajo del cierre del viernes, 1,33524, con lo que borró toda la subida del lunes. Su mínimo, 1,33121 a las 16:43 UTC, fue el más bajo desde finales de octubre, según FXStreet.

• El AUD/USD cayó un 0,87% hasta 0,68658, la mayor pérdida frente al dólar. La pista de nuestro resumen semanal, un cierre de sesión por debajo de 0,6854 o por encima de 0,6952, sigue sin dispararse: el par bajó de la cota inferior varias veces entre las 15:50 y las 18:16 UTC, hasta 0,68436 a las 16:27 UTC, por debajo del mínimo del viernes, 0,68542, pero cerró 12 pips por encima. Según investingLive, las débiles encuestas australianas de empresas y consumidores redujeron las probabilidades de una sexta subida del RBA.

• El NZD/USD cayó un 0,49% hasta 0,56037, con lo que devolvió cerca de un tercio de la subida del lunes tras las elecciones. El USD/CAD subió un 0,50% hasta 1,41882, su cierre más alto desde el 14 de octubre en nuestro feed; según FXStreet, el par llegó a su nivel más alto desde el 16 de octubre porque el dato de inflación impulsó al dólar y la caída del petróleo lastró al dólar canadiense.

• El USD/JPY subió un 0,53% hasta 158,742, su undécimo cierre seguido por encima de 157,50 y el más alto de todos ellos, tras un máximo de 158,85 a las 19:33 UTC. FXStreet dijo tras el cierre que el yen estaba en su nivel más débil frente al dólar desde mediados de octubre, aunque un miembro del Banco de Japón había dicho, en el resumen de opiniones, que era apropiado seguir subiendo los tipos.

Oro y petróleo

• El oro cayó un 2,67% hasta $4.031,10 en nuestro feed, tras un mínimo de $4.013,68 a las 16:48 UTC, y cerró por debajo de los $4.065,82 del viernes, con lo que borró toda la ganancia del lunes. Aun así, fue su quinto cierre seguido por encima de $4.000; el máximo de la sesión, $4.146,52, llegó en su primera hora. FXStreet atribuyó la caída al tono restrictivo de miembros de la Fed tras el dato de inflación y a unos rendimientos del Tesoro por encima del 5%.

• El WTI bajó de $84, su nivel más bajo desde finales de agosto, ante la esperanza de una vía diplomática entre EE. UU. e Irán, según FXStreet. El presidente Trump dijo que no serían necesarios más ataques contra Irán, pero que EE. UU. seguía listo para actuar, según una información de Bloomberg recogida por FXStreet.

Indicadores de mercado y perspectivas

Nuestras métricas propias al cierre de la sesión:

• Lecturas: un MRS de 71, desde 52. Su componente de noticias estaba en su máximo de 20 en los dos cierres, así que los 19 puntos de la subida salieron de su componente de volatilidad. El CTS marcó 50, sin cambios, con su fondo de carry en 64 sobre 100; el FSI marcó 49, neutral, desde 48.

• Nuestra tabla de fortaleza: sin líder claro ni rezagado claro en los 1.439 minutos de la sesión, aunque el dólar subió frente a las siete. La tabla cuenta minutos en cada puesto, no el saldo neto de la sesión.

Hoy: la presidenta del BCE, Lagarde, habla a las 09:45 UTC, y los mercados de EE. UU. tienen festivo parcial por el Día de los Veteranos, según investingLive.