Dos bancos centrales subieron tipos, sus divisas cayeron y el dólar ganó la semana
El RBA y el Banco de Inglaterra subieron los tipos, y aun así el dólar australiano y la libra terminaron la semana a la baja frente al dólar. Los demócratas arrasaron en el Congreso, las nóminas de EE. UU. sumaron 165.000 y el oro ganó un 4,92%. La nueva pista es el AUD/USD en 0,6854 y 0,6952.
La nota de la semana pasada cerró con dos cotas de Action Forex en el EUR/USD. Según esos niveles, un cierre de sesión por debajo de 1,1103 apuntaría a una caída más profunda, y un cierre por encima de 1,1269 sería el primero del par sobre ese nivel desde el 30 de septiembre. No ocurrió ninguna de las dos cosas. El miércoles el par cotizó por encima de 1,1269 en las horas de las 12:00 y las 13:00 UTC, hasta 1,12731 en nuestro feed, y cerró en 1,12287. El viernes su mínimo, 1,11309, se quedó 28 pips por encima de 1,1103, y cerró en 1,11397. La pista no se disparó. La nueva perspectiva semanal de Action Forex mantiene la cota inferior, sitúa ahora la superior en 1,1272, y mantiene neutral su sesgo inicial para la semana aunque sigue esperando más caídas; según su nota, una ruptura firme de 1,1272 indicaría un suelo a corto plazo.
La gran historia de la semana fueron dos subidas de tipos que no evitaron la caída de las divisas que las recibieron. El Banco de la Reserva de Australia subió su tipo oficial al 4,85% el martes, y el Banco de Inglaterra subió el suyo al 4,00% el jueves. El AUD/USD cayó el día de la decisión del RBA, cerró a la baja en cuatro de las cinco sesiones y perdió un 2,37% en la semana, el que más de las siete principales en nuestro feed. El GBP/USD cayó un 0,17% el día de la decisión del Banco de Inglaterra, con lo que cortó una racha de seis cierres al alza; a ese cierre aún ganaba un 0,45% en la semana y terminó perdiendo un 0,28% tras el viernes.
El dólar terminó la semana al alza frente a seis de las siete principales, y a la baja solo frente al franco suizo. Llegó tarde. Al cierre del jueves todavía iba a la baja en la semana frente al euro, la libra y el franco. Según Action Forex, casi toda la subida semanal del 0,31% del índice del dólar llegó con la subida del viernes tras las nóminas, aunque en nuestro feed buena parte del movimiento del viernes llegó antes del informe. El oro fue en sentido contrario: subió un 4,92% hasta $4.065,82, su primera ganancia semanal tras tres caídas.
Lunes: el petróleo cayó y el australiano cerró bajo 0,70
El lunes el WTI cayó más de un 5% porque los operadores celebraron los esfuerzos diplomáticos entre EE. UU. e Irán, según FXStreet, tras marcar el viernes un máximo de cinco meses de $104,03. El AUD/USD cayó un 0,48% hasta 0,69973, su primer cierre por debajo de 0,70 desde el 19 de octubre, y según FXStreet la divisa se comportó peor que todas las principales antes de la decisión. El USD/CHF cayó un 0,76%. El oro cerró un 1,82% más alto, en $3.945,88, su primer cierre al alza tras tres a la baja. En datos de EE. UU., el PMI manufacturero del ISM marcó 55,5, frente a una previsión de 54,5.
Martes: el RBA subió los tipos y el australiano cayó
El martes el RBA subió su tipo oficial 25 puntos básicos, hasta el 4,85%, en una votación de 6 a 3. Según Action Forex, el banco abandonó su sesgo explícito hacia nuevas subidas y señaló una pausa para evaluar, y Commerzbank dijo que el dólar australiano cayó porque el mercado vio la subida como poco restrictiva. El AUD/USD cayó un 0,45% hasta 0,69655.
El empleo de Nueva Zelanda cayó un 0,1% en el tercer trimestre, frente a una subida prevista del 0,4%, y el paro llegó al 5,7%, frente al 5,5% esperado. El dato llegó 15 minutos antes del cierre y el NZD/USD cayó un 0,54% hasta 0,55858. En EE. UU., las ofertas de empleo JOLTS llegaron a 7,523 millones, frente a una previsión de 7,15 millones, y según FXStreet los pedidos de fábrica y ese informe recortaron las pérdidas previas del dólar.
Miércoles: los demócratas arrasaron en el Congreso y el oro saltó
Los demócratas ganaron la mayoría en las dos cámaras del Congreso de EE. UU. en las elecciones de mitad de mandato, según informó FXStreet, y el miércoles el dólar cerró a la baja frente a las siete principales. El WTI perdía un 9% en la tarde de EE. UU., según FXStreet, que añadió que el detonante no estaba claro y que el movimiento podía estar ligado a la victoria demócrata. El oro subió un 3,63% hasta $4.063,84, su primer cierre por encima de $4.000 desde el 29 de octubre, y FXStreet habló de la mayor subida desde mediados de agosto.
El EUR/USD subió un 0,32% y marcó su máximo de la semana. El USD/CAD tocó su mínimo de la semana, 1,39296, y cerró en 1,39775. La inflación preliminar de la eurozona llegó al 4,0%, como se preveía, la primera lectura en ese nivel desde septiembre de 2023, según investingLive. El dólar recuperó parte de su caída antes del cierre, ayudado por datos sólidos de EE. UU., según FXStreet; antes del máximo del euro, ING había dicho que buena parte del movimiento se estaba revirtiendo porque los inversores volvieron a centrarse en una economía estadounidense fuerte y en una Fed que endurece su política.
Jueves: el BoE subió los tipos y la tecnología se hundió
El jueves el Banco de Inglaterra subió su tipo al 4,00% desde el 3,75%, como se preveía, en una votación de 8 a 1, con Catherine Mann a favor de una subida de 50 puntos básicos, según Action Forex. Danske Bank calificó la votación y las mayores proyecciones de inflación de sorpresa restrictiva. El GBP/USD ya estaba en 1,34528 justo antes de la decisión de las 12:00 UTC, marcaba 1,34828 a las 16:59 UTC y cerró un 0,17% más abajo, en 1,34493; según FXStreet, los sólidos datos de EE. UU. y los comentarios restrictivos de miembros de la Fed pesaron sobre la libra.
El Nasdaq 100 cayó un 6,36%, en lo que investingLive llamó su peor día desde 2020, y según FXStreet los operadores buscaron refugio en el yen. El USD/JPY cayó un 0,46%, aún por encima de 157,50 al cierre. El AUD/USD cayó un 1,07% hasta 0,69299. El oro alcanzó su máximo de la semana, $4.146,88, antes de la caída de la bolsa, y cerró en $4.098,99, un 0,86% más.
Viernes: 165.000 empleos y el dólar batió a las siete
Las nóminas no agrícolas de EE. UU. subieron en 165.000 en octubre, frente a una previsión de 65.000, y el paro bajó al 4,1%, frente al 4,2% previsto. Canadá perdió 4.700 empleos, frente a una subida prevista de 14.600, y su tasa de paro subió al 6,7%. El viernes el dólar cerró al alza frente a las siete principales, y el USD/CAD subió un 0,79% hasta 1,41286, el más alto de sus once últimos cierres. Según Investing.com, fue el mejor día del dólar desde junio.
Buena parte llegó antes del informe. A las 13:29 UTC, un minuto antes de publicarse, el dólar ya había hecho más de la mitad de su movimiento neto de esa sesión frente a seis de las siete; solo el USD/CAD hizo la mayor parte después. Según Action Forex, el australiano y el neozelandés sufrieron las mayores pérdidas entre las divisas mientras el Nikkei caía un 5,96%. El AUD/USD cerró en 0,68649, tras un mínimo de 0,68542, en niveles que según FXStreet no se veían desde finales de marzo. El EUR/USD cayó un 0,70% y el GBP/USD un 0,72%, lo que convirtió en pérdidas las ganancias semanales de ambos.
La semana en nuestro feed de precios
| Par | Viernes 30 | Viernes 6 | Variación |
|---|---|---|---|
| EUR/USD | 1,1160 | 1,1140 | −0,18% |
| GBP/USD | 1,3390 | 1,3352 | −0,28% |
| AUD/USD | 0,7031 | 0,6865 | −2,37% |
| NZD/USD | 0,5631 | 0,5545 | −1,52% |
| USD/CAD | 1,3974 | 1,4129 | +1,11% |
| USD/CHF | 0,8250 | 0,8205 | −0,54% |
| USD/JPY | 157,55 | 158,47 | +0,58% |
Último precio de un minuto antes del cierre del viernes en nuestro propio feed de MT5; las variaciones se calculan con los precios sin redondear. Tras el final desigual de la semana pasada, el dólar cerró esta al alza frente al dólar australiano, el neozelandés y el canadiense, el yen, la libra y el euro, y a la baja frente al franco suizo. El oro subió un 4,92%, de $3.875,18 a $4.065,82.
El USD/JPY cerró por encima de 157,50 en las cinco sesiones, nueve seguidas. El oro cerró por encima de $4.000 en las tres últimas. Según Action Forex, el Nasdaq Composite perdió un 3,37% en la semana, el rendimiento del Tesoro a 10 años bajó 7,4 puntos básicos hasta el 4,859%, y el Brent cayó un 13,6% en términos de CFD.
Lo que vieron nuestros indicadores
| Sesión | MRS | CTS | FSI | Más minutos en cabeza | Puesto del dólar (de 8) |
|---|---|---|---|---|---|
| Lun 2 | 70 | 47 | 54 | sin líder claro | 5.º |
| Mar 3 | 42 | 50 | 55 | yen, 20,2% | 2.º |
| Mié 4 | 71 | 50 | 50 | yen, 20,7% | 2.º |
| Jue 5 | 71 | 50 | 50 | dólar australiano, 23,5% | 6.º |
| Vie 6 | 43 | 50 | 55 | sin líder claro | 8.º |
Lecturas del Market Readiness Score (MRS), el Carry Trade Score (CTS) y el Forex Strength Index (FSI) al cierre de cada sesión. Las dos últimas columnas salen de nuestra tabla de fortaleza: la divisa que pasó más minutos en primer lugar, con su porcentaje, y el puesto del dólar en ese recuento; «sin líder claro» significa que las dos primeras estaban dentro del margen de ruido. El MRS marcó 42 y 43 los dos días en que un evento de alto impacto de Nueva Zelanda quedaba 15 minutos antes del cierre: su dato de empleo el martes y, el viernes, sus elecciones, que el calendario situaba a las 21:45 UTC. Su componente de noticias marcó cero esos dos días, frente a su máximo de 20 en los otros tres, y su componente de volatilidad marcó 22 en vez de su máximo de 30. El CTS subió a 50 desde 47 tras la subida del RBA y no se movió con la del Banco de Inglaterra. El FSI cerró todas las sesiones en zona neutral, entre 50 y 55.
En los 7.187 minutos de las cinco sesiones, el dólar australiano fue la divisa que pasó más minutos en cabeza de la tabla, 1.223, por delante del yen con 1.138. El dólar fue cuarto, con 888, y la libra última, con 558. Así que la divisa con más minutos en primer lugar fue la que más perdió frente al dólar: la tabla cuenta minutos en primer lugar, no cuánto se mueve una divisa.
Lo que queda abierto
La inflación de EE. UU. va primero. El calendario de Action Forex sitúa el IPC de octubre el martes a las 13:30 UTC, con un consenso del 0,3% mensual y del 0,2% para la subyacente. Wells Fargo, en una nota publicada en Action Forex, dijo que este mes no se publicarán tasas interanuales, porque en octubre de 2025 no se recogieron precios durante el cierre del Gobierno, lo que pone más el foco en las variaciones mensuales. Espera un 0,28% y un 0,21%, y dijo que eso mantendría su previsión de una subida de la Fed en diciembre. Danske Bank espera un 0,3% en ambos. El mismo calendario sitúa los precios industriales de EE. UU. el viernes.
Diciembre sigue siendo el mes al que apuntan las previsiones, y según FXStreet el informe de empleo del viernes aumentó las posibilidades de una subida de la Fed entonces. El calendario de Action Forex también sitúa el PIB del tercer trimestre del Reino Unido el jueves, con un consenso del 0,7% trimestral, y el de la eurozona el viernes. Nueva Zelanda debía votar el sábado, según FXStreet, así que la semana que viene será la primera del kiwi tras las elecciones.
El petróleo también sigue abierto. Según Action Forex, Washington y Teherán aún no han acercado posturas sobre el programa nuclear iraní, y los incidentes de seguridad marítima siguen amenazando el transporte por el estrecho de Ormuz.
La pista a vigilar. 0,6854 y 0,6952 en el AUD/USD. El informe semanal de Action Forex no ve indicios de que el par toque fondo y mantiene su sesgo a la baja. Dijo que una ruptura decisiva de 0,6854 abriría el camino hacia 0,6723, y que un movimiento por encima de 0,6952 volvería neutral su sesgo intradía. El viernes el par bajó a 0,68542 en nuestro feed y cerró en 0,68649, 11 pips por encima de la cota inferior. Según esos niveles, un cierre de sesión por debajo de 0,6854 dejaría al australiano por debajo del mínimo del viernes y apuntaría a una caída más profunda, mientras que un cierre por encima de 0,6952 sería el primero del par sobre ese nivel desde el miércoles.
