El dólar cae por datos débiles; el riesgo en Oriente Medio impulsa el petróleo y el oro

El dólar prosigue su retroceso por los datos más flojos de EE. UU., mientras que las tensiones geopolíticas impulsan las ganancias del petróleo y el oro, incluso cuando el yen muestra fortaleza intradía.

Temas del mercado

• El dólar ha caído a mínimos de dos meses, extendiendo el descenso de ayer, ya que los datos más débiles de EE. UU. han reducido la probabilidad de subidas de tipos de la Reserva Federal. Sin embargo, parte de sus pérdidas se ve limitada por el aumento de los precios del petróleo. Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense están subiendo, y los bonos a 30 años alcanzaron un máximo de 2007.
• El oro cobró impulso por encima de los $4.400 —el techo que superó el jueves, perdió el viernes y ayer todavía estaba tanteando—, impulsado por los datos más flojos de EE. UU. y las noticias sobre el riesgo en Oriente Medio. El petróleo crudo WTI subió de unos $81,50 a cerca de $84,00 después de que el presidente de EE. UU., Donald Trump, dijera que no busca prorrogar el memorando de entendimiento con Irán: una escalada del mismo pulso entre Washington y Teherán que ayer dejó estancadas las conversaciones para reabrir el estrecho de Ormuz.
• Nuestro indicador de fortaleza clasifica al yen japonés como la divisa más fuerte hoy, aunque esa fortaleza es relativa: se apoya en un dólar blando más que en la demanda interna, y la creciente factura de importaciones de Japón sigue jugando en su contra. El dólar canadiense es la divisa más débil, a pesar del aumento de los precios del petróleo.
• El euro superó los 1,1600 en las primeras horas, retrocedió por debajo a medida que disminuía la presión vendedora sobre el dólar estadounidense y, al cierre, seguía atascado en ese nivel tras perder su SMA de 100 días. El dólar australiano subió por la debilidad del dólar estadounidense, mientras que el dólar neozelandés se estancó en medio de una ralentización en China, que introdujo un plan para impulsar el consumo.
• La libra esterlina tocó máximos de tres meses en 1,3570 con la debilidad generalizada del dólar, pero no logró sostenerlos al cierre. Los analistas de FXStreet señalan que los alcistas del GBP/JPY han recuperado la SMA de 50 días, con 217,00 como nivel a observar. Para el USD/CHF, los alcistas necesitan una ruptura por encima de 0,8200 para recuperar el impulso.

Métricas y sentimiento del mercado

• El MRS se sitúa en 59, lo que indica una preparación moderada del mercado. Nuestro CTS es alto, en 79, lo que sugiere un fuerte atractivo para el carry trade. El FSI se sitúa en 70 (Codicia), reflejando un sentimiento optimista predominante en el mercado.

Eventos clave de hoy

• GBP · Variación del número de solicitantes de subsidio por desempleo: PROGRAMADO, previsión 16,5K (anterior 6,7K)
• GBP · Índice de ingresos medios 3m/a: PROGRAMADO, previsión 4,0% (anterior 4,3%)