El Brent salta a $107 y las apuestas a la Fed llegan al 87%

El Brent saltó a $107 el barril y el mercado situó en el 87% las probabilidades de una subida de la Fed, llevando al EUR/USD a mínimos de un mes.

Nuestro resumen semanal dejó una prueba para esta semana: ¿podría el dólar encabezar la cesta en alguna sesión? Aquí se afianzó, hasta cerca de máximos de dos semanas. Pero el primer movimiento de la sesión fue en el barril, y la apuesta de tipos vino detrás.

Fortaleza del dólar y rendimientos

• Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. se mantuvieron cerca de máximos de varios años a medida que aumentaron las expectativas de una subida de tipos por parte de la Reserva Federal, tras los informes anteriores del IPP y el IPC. El mercado situó en el 87% las probabilidades de una subida en la reunión que se decide el miércoles a las 18:00 UTC.
• Un dólar más fuerte, impulsado por estas apuestas restrictivas de la Fed, presionó a la baja al par EUR/USD en aproximadamente un 0,5% en las primeras operaciones, alcanzando un mínimo de un mes y señalando una posible debilidad adicional.
• ActionForex informó de que el oro había perdido los $4.300, con el riesgo de inflación impulsado por el petróleo alimentando una Fed más restrictiva que se impuso a la demanda de refugio. Un resumen posterior lo situaba todavía probando ese soporte, no por debajo.

Materias primas en el punto de mira

• El Brent saltó a $107 el barril, con el WTI también por encima de $100. Los informes de que un oleoducto saudí este-oeste estaría fuera de servicio durante 3-5 semanas suscitaron preocupación por la oferta.
• Ya avanzada la sesión, informes que citaban fuentes paquistaníes señalaron que EE. UU. buscaba un acuerdo "paso a paso" con Irán. Ese titular ayudó a alejar al petróleo de sus máximos.

La inflación canadiense se mantiene estable

• La inflación general del IPC de Canadá se mantuvo sin cambios en el 3,0% interanual en agosto, en línea con las expectativas del mercado y la lectura de julio. La lectura mensual se relajó un 0,1%, lo que ActionForex calificó de decepción frente a las expectativas de que no variara.
• Las medidas de inflación subyacente mostraron una ligera divergencia, con el IPC Mediano interanual manteniéndose en el 2,0% y el IPC Recortado interanual en el 1,9%, ambos en línea con las previsiones. El IPC Común interanual se situó en el 2,6% frente a una previsión del 2,7%.

Sentimiento del mercado e IA

• Los valores de IA y chips lideraron una caída temprana por las dudas sobre las expectativas de crecimiento del sector. El apetito por el riesgo se recuperó después por los comentarios de Trump sobre la IA y la energía, con las acciones en máximos de sesión pero aún sólidamente negativas.
• El presidente de EE. UU., Donald Trump, dijo que la IA y los centros de datos serían "el mayor motor de desarrollo económico de la historia", y que la única salvaguarda que necesita la IA es un presidente "de alto coeficiente intelectual".

Métricas del mercado y perspectivas

Nuestro MRS cerró en 69, una lectura aceptable más que óptima, el CTS fue alto en 76 y el FSI registró 62 (Codicia). La Reserva Federal decide el miércoles a las 18:00 UTC, con una subida prevista al 4,00% desde el 3,75%, y el Banco de Japón le sigue el viernes. Los datos británicos de solicitudes de subsidio y salarios medios se publican hoy mismo. Mientras Asia opera, nuestro indicador de fortaleza clasifica actualmente al NZD como la divisa principal más fuerte, con el AUD como la más débil.