El euro pierde el 1,13 y el índice del dólar marca máximos del año

El índice del dólar marcó el jueves un nuevo máximo anual y el EUR/USD cayó por debajo de 1,13 por primera vez desde mayo de 2025, mientras la venta de bonos se prolongaba en el cuarto trimestre. El yen cedió en torno a un 0,5% frente al dólar en la sesión europea y aun así encabezó nuestra tabla de fortaleza por segunda sesión seguida.

Lo que mostraron los datos

• El índice ISM de manufacturas bajó a 54,5 desde 54,6, por debajo del 55,0 previsto, aunque los precios pagados se dispararon a 77,9, su nivel más alto desde mayo, según investingLive. Las peticiones de subsidio por desempleo bajaron a 197.000 desde un dato revisado de 198.000, frente a un consenso de 200.000 según investingLive, y el gasto en construcción subió un 0,9% en agosto, frente a un 0,0% previsto. FXStreet interpretó los datos del día como una actividad manufacturera sólida y un mercado laboral firme.

• El IPC suizo no varió en tasa mensual (0,0%), como se esperaba, tras el 0,4% del mes anterior. El USD/CHF prolongó seis días de subidas hasta un nuevo máximo de 16 meses de 0,8383 en nuestro feed a primera hora europea, justo después del IPC suizo, y después se dio la vuelta y cerró en 0,8310, cortando la racha.

• El Tankan de Japón mostró que las condiciones de negocio de los grandes fabricantes mejoraron hasta +24 desde +22, justo por debajo del consenso de +25 y en su nivel más alto en ocho años, según Action Forex.

El dólar, los rendimientos y el euro

• La venta de bonos se prolongó en el cuarto trimestre. Action Forex situó el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a diez años en torno al 5,34%, por encima del pico del 5,228% que recogió nuestro resumen semanal, y FXStreet informó de rendimientos del Tesoro en máximos de 24 años por la preocupación ante una inflación impulsada por la energía.

• El índice del dólar marcó un nuevo máximo anual, que FXStreet atribuyó al sólido crecimiento de EE. UU. y a la firmeza del mercado laboral, aunque advirtió de que su RSI había entrado en sobrecompra. Investing.com, justo después del cierre, situó al dólar en su nivel más alto desde abril de 2025. TD Securities interpretó las últimas revisiones del PCE y del PIB como un respaldo a una economía estadounidense firme y a una Fed todavía restrictiva.

• El EUR/USD cayó por cuarto día consecutivo y perdió el 1,1300 por primera vez desde mayo de 2025, hasta 1,1265 a última hora de la mañana en Europa, según FXStreet, que citó los altos precios del petróleo, la subida de los rendimientos estadounidenses y los problemas de deuda. En nuestro feed llegó a caer hasta 1,1215 por la tarde en Nueva York y cerró en 1,1244. Action Forex lo calificó de mínimo de 17 meses, e Investing.com dijo que el euro cayó tras la presentación de los presupuestos franceses. La inflación PCE de agosto, más suave y publicada el miércoles, no frenó la caída, señaló Action Forex; el PCE subyacente había subido un 0,2% mensual. El GBP/USD cayó en torno a un 0,5% en nuestro feed, y FXStreet vinculó la caída de la libra a que el índice del dólar se acercara a 102 tras los datos de empleo y de manufacturas de EE. UU.

El yen, el australiano y las materias primas

• El USD/JPY subió un 0,55%, hasta cerca de 158,40, en la sesión europea, según FXStreet, y Lee Hardman, de MUFG, vinculó la caída del yen al desvanecimiento de las apuestas por una subida del Banco de Japón en octubre; FXStreet señaló que los mayores rendimientos estadounidenses pesaron más que un Resumen de Opiniones restrictivo del BoJ. En nuestro feed el par tocó un máximo de 158,45 y cerró en 158,08, aún por debajo de 159,02, el máximo del jueves pasado y la línea que vigila nuestro resumen semanal.

• El dólar australiano cayó hasta cerca de 0,6910, con un descenso del 0,48% en la jornada cuando escribía FXStreet hacia el mediodía en Nueva York, porque la solidez de los datos estadounidenses y el alza de los rendimientos eclipsaron la subida de tipos del RBA del martes, hasta el 4,60%. Amplió así las pérdidas de las dos sesiones anteriores. El dólar neozelandés cayó a nuevos mínimos del año, según FXStreet, e investingLive indicó poco después del cierre que había tocado un mínimo de 11 meses en las últimas 24 horas.

• El WTI cayó hacia $88,00 en la sesión asiática y después convirtió la pérdida en un rally: recuperó los $90 en la sesión europea y llegó cerca de $91,50 en la estadounidense, según FXStreet, que lo atribuyó a informes de que las refinerías chinas habían dejado de exportar combustible y de que el Pentágono enviaba un tercer grupo de portaaviones a Oriente Medio. El oro, rechazado cerca de $4.200 en la mañana europea según FXStreet, terminó aun así el día al alza; FXStreet cifró la subida en más del 0,40% justo después del cierre.

Indicadores de mercado y perspectivas

Nuestras métricas propias al cierre de la sesión:

• Lecturas: un MRS de 69, un CTS de 71, sin cambios, y un FSI de 60, que pasó de codicia a neutral (65 el miércoles); la caída vino de sus componentes de noticias y volatilidad.

• En lo alto de nuestra tabla de fortaleza: el yen, arriba durante 317 de los 1.440 minutos de la sesión (22%), su segunda sesión seguida en el primer puesto, el mismo día en que cedió en torno a un 0,5% frente al dólar en la sesión europea. La tabla cuenta los minutos en el primer puesto, no cuánto se movió cada divisa.

• En el fondo: el dólar australiano, en el último puesto durante el 27% de los minutos.

• El dólar: cuarto, arriba durante 190 minutos, por detrás del yen, la libra y el euro, las tres divisas a las que ganó terreno durante la sesión.

Lo que queda hoy: la estimación preliminar de la inflación de la eurozona, a las 09:00 UTC, se prevé en el 3,7%, frente al 3,2% de agosto. Después, a las 12:30 UTC, llegan las nóminas no agrícolas de EE. UU., con una previsión de 89.000 tras 162.000 y una tasa de paro que se espera estable en el 4,1%.