El euro toca un mínimo de 17 meses tras la pausa del BCE y cierra al alza

El día en que el Banco Central Europeo anunció que Christine Lagarde dejará el cargo, el EUR/USD cayó a su nivel más bajo desde mayo de 2025 después de que el banco mantuviera los tipos, y luego cerró con una subida del 0,24% en nuestro feed. El crecimiento de EE. UU. superó las previsiones y el oro cayó un 0,96%, pero aguantó sobre $4.000, mientras el USD/CAD cotizó por debajo de la pista de 1,3985 sin cerrar ahí.

El BCE y el euro

• El Banco Central Europeo dejó sin cambios sus tres tipos de interés clave, con el tipo de refinanciación en el 2,65%, como se preveía, y el de depósito en el 2,50%. Según FXStreet, la decisión fue unánime y Lagarde dijo ante la prensa que el Consejo de Gobierno había debatido si era oportuna una subida. Según Action Forex, el banco advirtió de que el choque energético se había vuelto mayor y más prolongado.

• Antes, en la misma sesión, el BCE anunció que Lagarde dejará el cargo el 7 de febrero de 2027. Según FXStreet, el EUR/USD tocó un mínimo de 17 meses en 1,1105, su nivel más débil desde mayo de 2025. En nuestro feed, el mínimo fue 1,11044 a las 13:19 UTC, cuatro minutos después de la decisión y por debajo de 1,1111, donde según Action Forex una ruptura firme extendería la caída de fondo del par. Después cerró con una subida del 0,24%, en 1,11796, su cierre más alto desde el 23 de octubre.

• Según investingLive, fuentes del BCE dijeron que los responsables ven una subida en diciembre seguida de una pausa, y tras el cierre FXStreet dijo que Lagarde veía probable otra subida en diciembre.

• ING informó de que el precio del gas natural europeo (TTF) superó los €100 por megavatio hora por primera vez desde 2022. Según FXStreet, el WTI se alejó de sus máximos por las esperanzas de paz con Irán, pero se mantuvo por encima de $100.

Lo que mostraron los datos de EE. UU.

• USD · PIB adelantado: crecimiento anualizado del 3,4% en el tercer trimestre, frente al 3,2% previsto y desde un 2,2% revisado, según investingLive. Action Forex lo describió como el ritmo más rápido en un año.

• USD · Precios PCE subyacentes: 0,3% mensual, como se preveía. Según Action Forex, la inflación PCE general subió al 3,6% interanual, como se esperaba, y la subyacente al 3,1%.

• USD · Peticiones iniciales de subsidio por desempleo: 194.000, frente a las 198.000 previstas.

El oro, la libra y el dólar canadiense

• El oro cayó un 0,96% hasta $4.017,50 en nuestro feed, su cierre más bajo desde el 26 de octubre y aun así su cuarto cierre seguido por encima de $4.000; su mínimo, $4.005,20 a las 18:32 UTC, quedó $5,20 por encima de esa cota. Según FXStreet, los datos estadounidenses afianzaron los argumentos para una subida de la Reserva Federal en la reunión del 9 de diciembre, y la caída de la bolsa estadounidense no despertó demanda de refugio.

• La libra subió un 0,37% hasta 1,33762, su cierre más alto desde el 22 de octubre. Según FXStreet, las apuestas por una subida del Banco de Inglaterra la sostuvieron pese a la solidez de los datos de EE. UU., y según Investing.com la libra tocó un máximo de 17 meses frente al euro; el EUR/GBP cayó un 0,14% hasta 0,83571.

• El USD/CAD cedió un 0,04% hasta 1,39887, por debajo de cada uno de sus diez cierres anteriores. Cotizó por debajo de 1,3985, la cota de Action Forex que nuestro resumen semanal fijó como pista, en 14 de las 24 horas de la sesión, con un mínimo de 1,39653 a las 17:46 UTC, pero cerró 3,7 pips por encima, así que la pista no se ha activado. Standard Chartered espera otra subida de 25 puntos básicos del Banco de Canadá en diciembre, hasta el 2,75%.

Indicadores de mercado y perspectivas

Nuestras métricas propias al cierre de la sesión:

• Lecturas: un MRS de 80, desde 72, con su componente de noticias en su máximo de 20 los dos días, así que la subida no vino del calendario. Un CTS de 54, sin cambios, con su carry de fondo en 60 sobre 100, y un FSI de 55, en zona neutral, desde 54.

• En lo alto de nuestra tabla de fortaleza: el dólar australiano, primero durante 317 de los 1.438 minutos de la sesión, el 22%, una ventaja clara. Aun así, fue la única divisa principal que perdió terreno frente al dólar: el AUD/USD tocó su máximo, 0,70680, a las 01:24 UTC y cerró con una caída del 0,35%, en 0,70288, su octavo cierre seguido por encima de 0,70. La tabla cuenta minutos en cada puesto, no el saldo de la sesión.

• En el fondo: ninguna divisa quedó claramente rezagada.

• El dólar: según Investing.com, subió ligeramente con los datos de crecimiento y cedió tras la decisión del BCE. Cerró a la baja frente a seis de las siete principales, desde un 0,04% frente al dólar canadiense hasta un 0,45% frente al franco suizo, y al alza solo frente al australiano. El NZD/USD, un día después de la pausa sorpresa del RBNZ, subió un 0,14%, hasta 0,56333. El USD/JPY cerró en 157,705, su tercer cierre seguido por encima de 157,50.

Esta semana: tras el cierre, el IPC subyacente de Tokio subió un 2,6% interanual en octubre, como se preveía, según investingLive. Después, el Banco de Japón mantuvo su tipo en el 1,25% el viernes, como preveía FXStreet; según Action Forex, la votación fue de 8 a 1, con un miembro a favor de subirlo al 1,50%.

La semana que viene: las elecciones de mitad de mandato de EE. UU. son el 3 de noviembre, y según FXStreet el Banco de Inglaterra vota el 5.