Foco del Mercado: Apuestas de la Fed y Tensiones Geopolíticas Impulsan Movimientos del FX

Las probabilidades de subidas de tipos por parte de la Reserva Federal siguen dominando el sentimiento, lo que lleva a un rendimiento mixto de las divisas y a un tono bajista para los metales preciosos, en medio de crecientes preocupaciones geopolíticas.

Comentarios y Política de Bancos Centrales

• El Banco Popular de China (PBoC) fijó el tipo de referencia USD/CNY en 6,8209, al alza desde los 6,8195 anteriores.
• Tamura, miembro del Banco de Japón (BoJ), indicó que el tipo de interés neutral de Japón es de aproximadamente el 2%.
• El Banco de la Reserva de Australia (RBA) mantiene el control sobre la política de agosto, e InvestingLive informa que el repunte del empleo en Australia enmascara las tendencias subyacentes a tiempo parcial y las revisiones de abril.

Principales Divisas en Foco

• Dólar estadounidense (USD): El Índice del Dólar estadounidense cotizó moderadamente en torno a 101,50, influenciado por la perspectiva agresiva de la Reserva Federal, que sigue apuntalando su sesgo a medio plazo. Aunque nuestro medidor de fortaleza intradía clasifica al Euro como la divisa más fuerte, lo que sugiere cierta debilidad del Dólar específica de la sesión, el billete verde se recuperó frente a algunos pares en las operaciones asiáticas.
• Euro (EUR): El Euro retrocedió hacia 1,1350, afectado por las crecientes apuestas de subidas de tipos por parte de la Reserva Federal. Los analistas de FXStreet señalan que, a pesar de un repunte por encima de 1,1350, la perspectiva del EUR/USD sigue siendo bajista por debajo de una resistencia clave. Cabe destacar que, aunque el par cayó en el día, nuestras métricas propietarias identifican al Euro como la divisa más fuerte en términos intradía.
• Yen japonés (JPY): Los bajistas del Yen japonés proceden con cautela en medio de los temores a una intervención, con la divisa manteniéndose estable. El JPY también recibió apoyo de estas preocupaciones por la intervención.
• Dólar australiano (AUD): A pesar de que la tasa de desempleo de Australia en mayo cayó al 4,4% (igualando las previsiones y mejorando desde el 4,5%) y de que el cambio en el empleo fue de 40,3K (superando la previsión de 31,2K), el Dólar australiano se mantuvo débil.
• Dólar neozelandés (NZD): El Dólar neozelandés se mantuvo cerca de los mínimos de noviembre de 2025 frente a un Dólar estadounidense alcista, mientras los operadores anticipan los próximos datos de EE. UU. El NZD está registrado como la divisa más débil según nuestro registro de fortaleza intradía.
• Dólar canadiense (CAD): El Dólar canadiense se fortaleció, manteniéndose firme pese a la perspectiva agresiva de la Fed.
• Libra esterlina (GBP): La Libra esterlina mantuvo ganancias por encima de 1,3150, antes de la inminente publicación de los datos de inflación PCE de EE. UU.

Materias Primas

• Oro (XAU/USD): El Oro cayó a un mínimo de siete meses por debajo de los 4.000 dólares, manteniendo un sesgo bajista cerca de los mínimos de noviembre de 2025 en medio de las crecientes apuestas de subidas de tipos de la Reserva Federal. Los analistas de FXStreet también señalaron una "Death Cross inminente" que insinúa una mayor caída del XAU/USD.
• Plata (XAG/USD): La Plata cayó a cerca de 56,50 dólares, también presionada por las crecientes probabilidades de una subida de tipos de la Fed.
• Petróleo crudo WTI: El crudo West Texas Intermediate (WTI) mantuvo ganancias cerca de los 70 dólares, después de un período de tres días de pérdidas.

Acontecimientos Geopolíticos

• InvestingLive informa que el IRGC rechazó un marco de tránsito entre Omán y la OMI en el Estrecho de Ormuz, y FXStreet añadió que el IRGC declaró que el paso seguro por el Estrecho solo es posible a través de las rutas designadas por Irán.
• Israel indicó que las FDI permanecerán en el sur del Líbano a pesar de la presión de Estados Unidos.

Eventos Clave de Hoy

• AUD · Cambio en el Empleo: PUBLICADO: real 40,3K (previsión 31,2K, anterior -18,6K)
• AUD · Tasa de Desempleo: PUBLICADO: real 4,4% (previsión 4,4%, anterior 4,5%)
• USD · Índice de Precios PCE Subyacente m/m: PROGRAMADO (previsión 0,3%, anterior 0,2%)
• USD · PIB Final t/t: PROGRAMADO (previsión 1,6%, anterior 1,6%)
• JPY · IPC Subyacente de Tokio a/a: PROGRAMADO (previsión 1,6%, anterior 1,3%)

Nuestra Puntuación de Estado del Mercado (MRS) se sitúa actualmente en 58, lo que refleja condiciones de mercado moderadas, mientras que la Puntuación de Carry Trade (CTS) está elevada en 82.