El dólar gana impulso mientras el petróleo se dispara por las preocupaciones en Oriente Medio

El dólar recupera las pérdidas recientes mientras la subida de los precios del petróleo reaviva la preocupación por la inflación, al tiempo que las tensiones en Oriente Medio impulsan las materias primas y los indicadores de riesgo señalan avaricia.

Principales divisas en el punto de mira

• El dólar se fortaleció, recuperándose tras dos semanas de pérdidas y afianzándose a medida que el aumento de los precios del petróleo reavivó la inquietud por el IPC e impulsó al alza los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. El funcionario de la Fed Hammack pidió más subidas de tipos, afirmando que la política no es lo suficientemente restrictiva. Es el giro que ya apuntaba la sesión asiática de ayer: el riesgo en Oriente Medio poniendo un suelo al dólar tras el golpe de las nóminas. Nuestro propio indicador intradiario, en cambio, lo sigue situando el último entre las divisas principales por segundo día: el mercado ha girado, la clasificación todavía no.
• El yen japonés siguió cediendo las ganancias de los anteriores esfuerzos de intervención, con titulares que sugerían que la intervención proporcionó un suelo de precios, pero no logró atraer compradores sostenidos, lo que provocó su caída.
• La recuperación del euro frente al dólar se vio limitada, según se informó, por su media móvil simple de 100 días.
• La libra subió alrededor de un 0,2% hasta cotizar cerca de 1,3520, mientras el mercado digería los titulares de Oriente Medio y miraba a la inflación de EE. UU. En el plano nacional, el gasto con Barclaycard aumentó un 2,0% en julio y la confianza del consumidor alcanzó un máximo de 21 meses.
• El dólar australiano subió sin catalizadores nacionales claros, ya que el RBA se dispone a mantener los tipos de interés en el 4,35% más tarde hoy, con una inflación más suave frenando las expectativas de subida de tipos.
• El dólar neozelandés retrocedió a medida que el dólar estadounidense se afianzaba y los precios del petróleo se mantenían elevados; sin embargo, nuestro indicador intradiario clasifica ahora al kiwi como la divisa principal más fuerte, tras pasar buena parte de la semana pasada en el fondo de la tabla. Un repunte de sesión, y el giro más brusco del panel.
• El dólar canadiense se mantuvo cerca de máximos de ocho semanas, beneficiándose de las ganancias en los precios del petróleo. El repunte del peso mexicano se detuvo antes de los próximos datos de inflación de EE. UU., con una encuesta de Citi México que pronostica que Banxico mantendrá los tipos y que el USD/MXN cerrará 2026 en 17,90.
• El banco central de Ucrania implementó su mayor liberalización monetaria desde la invasión de 2022.

Materias primas y sentimiento del mercado

• El petróleo crudo WTI se disparó más de un 6%, acercándose a $81,50, ya que la reapertura del Estrecho de Ormuz seguía siendo incierta y las conversaciones de paz entre EE. UU. e Irán se estancaron. Esto amplía el tema de ayer del riesgo en Oriente Medio apoyando al petróleo.
• El oro subió y presionó máximos recientes, con los $4.400 todavía como techo —TD Securities señala la venta de los CTA como freno—, mientras el retraso de Ormuz y el próximo dato de inflación de EE. UU. mantenían cautelosos a los compradores. Es el hilo que nunca se fue: el oro lideró el mercado la semana pasada y sigue subiendo junto al petróleo.
• La plata extendió su repunte, con el XAG/USD apuntando a $69.
• Nuestro indicador de sentimiento de mercado propietario (FSI) señala "avaricia" en 65, mientras que el MRS se sitúa en 64 y el CTS es alto en 80.

Eventos clave hoy

• AUD · Tipo de interés oficial · Previsión 4,35% frente al 4,35% anterior (PROGRAMADO)
• AUD · Declaración de política monetaria del RBA · (PROGRAMADO)
• AUD · Declaración de tipos del RBA · (PROGRAMADO)
• AUD · Rueda de prensa del RBA · (PROGRAMADO)