Forex resumen: el dólar cae a nuevos mínimos, el CAD desafía las preocupaciones comerciales

El dólar estadounidense cotizó cerca de mínimos de tres meses a pesar del aumento de los rendimientos del Tesoro, mientras que el dólar canadiense lideró las ganancias en medio de la escalada de las tensiones comerciales y el dólar neozelandés retrocedió por datos minoristas débiles.

Dinámica de las principales divisas

• El dólar estadounidense cotizó cerca de mínimos de tres meses tras un descenso semanal, y los analistas de BCA sugirieron vender el billete verde frente a otras divisas. Esto sucede incluso cuando los rendimientos del Tesoro de EE. UU. extendieron su repunte después de que el PMI de servicios superara las estimaciones. Las perspectivas del dólar siguen ligadas a la credibilidad de las políticas del Tesoro de EE. UU. y de la Fed.
• En el día, nuestro indicador de fortaleza clasifica al dólar canadiense como la principal divisa más fuerte — un giro completo desde el martes, cuando ese mismo indicador lo situaba como la más débil. La semana pasada cerró con un líder distinto cada sesión, y el del viernes fue la libra, así que la rotación sigue en marcha. Esta fortaleza se produce incluso cuando las conversaciones comerciales entre EE. UU. y Canadá se habrían derrumbado, lo que llevó a la entrada en vigor de aranceles del 50% y a que Carney (Canadá) anunciara aranceles de represalia a partir del 8 de septiembre.
• El dólar neozelandés cayó por debajo de 0,6000 después de que los datos de ventas minoristas del segundo trimestre fueran más débiles de lo esperado, cayendo un 0,5% frente a una previsión del 0,1%. InvestingLive señaló que la desaceleración fue mucho más pronunciada de lo previsto.
• El dólar australiano registró ganancias modestas, cotizando por encima de 0,7150, impulsado por la preocupación en torno a las recompras de bonos del Tesoro de EE. UU. Los analistas de FXStreet ven a los alcistas del AUD/USD apuntando a los máximos del año después de una reciente ruptura.
• El yen japonés cotizó con un sesgo neutral, incluso cuando surgieron datos sólidos de EE. UU. Los informes de la CFTC indican un posicionamiento más bajista para el yen. Los titulares también se preguntaron si la intervención de Bessent marcaría un punto de inflexión para el yen, que se encamina a detener su caída tras la intervención.
• La libra se mantuvo en torno a la zona media de 1,3600, a poca distancia del nivel más alto desde el 11 de febrero que tocó el viernes, con los alcistas a la espera de una ruptura por encima de 1,3660 — el desenlace de una racha que pasó la semana anterior fallando en máximos de tres meses.
• El franco suizo es la divisa más débil en nuestro indicador intradía, con los alcistas del USD/CHF recuperando el nivel de 0,8000 mientras su recuperación se estancaba.

Materias primas y sentimiento del mercado

• El oro extendió su avance hasta unos $4.625, su nivel más alto desde el 15 de mayo, mientras el plan de recompras del Tesoro seguía presionando al dólar. La semana pasada superó el techo de los $4.400 que lo había rechazado cinco sesiones seguidas, y cerró con una subida de más del 5,6%.
• El petróleo crudo WTI cayó por debajo de los $85,00 hasta unos $84,80 tras dos días de subidas, al recoger beneficios los operadores antes de un anuncio previsto de EE. UU. sobre nuevas sanciones a Irán. El viernes cotizaba a $86,50, cerca de los $87,38 del jueves, su nivel más alto en más de tres semanas.
• El sentimiento del mercado se mantiene en codicia, con nuestro FSI en 71. El MRS, un indicador de la preparación del mercado, baja a 59 desde el 66 del viernes, mientras que el CTS, nuestra puntuación de carry trade, es alto en 80. La verdadera prueba de la semana llega más tarde: el simposio de Jackson Hole abre el jueves y el presidente de la Fed, Warsh, habla el viernes.

Eventos clave de hoy

• USD · El secretario del Tesoro Bessent habla · PROGRAMADO a las 18:00