El yen cae pese a subida del BoJ; el dólar recorta ganancias y el oro extiende su racha

El yen japonés se debilitó notablemente incluso después de que el Banco de Japón subiera los tipos de interés, mientras que el dólar estadounidense cedió parte de su fortaleza inicial, permitiendo que el oro extendiera su racha alcista y el petróleo crudo terminara a la baja.

El yen retrocede en medio de la acción del banco central

• El yen japonés se debilitó considerablemente, cerrando su peor semana desde octubre de 2025, a pesar de que el Banco de Japón (BoJ) subió su tipo de interés oficial en 25 puntos básicos hasta el 1,25%, su nivel más alto desde 1995. La subida llegó con votos discrepantes de corte moderado que enfriaron las apuestas por otra subida consecutiva, y la divisa cayó igualmente: el USD/JPY avanzó bruscamente el viernes, cotizando en torno a 156,95, un 0,63% arriba, tras alcanzar un máximo diario de 158,06. Japón realizó una comprobación de tipos de cambio durante la sesión, según un informe.
• El Índice del Dólar estadounidense reanudó el rally que frenó el jueves, alcanzando su nivel más alto desde finales de julio antes de ceder terreno, cotizando justo por encima de 100,30. Jeffrey Schmid, presidente de la Fed de Kansas City, apoyó la reciente subida de tipos, señalando que "los datos recientes sugieren que la inflación se encamina por encima del 3%".
• La libra esterlina experimentó volatilidad, retrocediendo desde un máximo diario de 1,3375 después de un repunte inicial por los optimistas datos de ventas minoristas del Reino Unido, mientras que la preocupación por un shock de oferta de petróleo reavivó los temores inflacionarios.
• El euro registró una pequeña ganancia frente al dólar estadounidense, extendiendo la modesta recuperación del jueves e intentando estabilizarse tras la reciente volatilidad del FOMC. El franco suizo también ganó frente al dólar estadounidense a medida que el billete verde perdía impulso.
• El dólar kiwi se tornó negativo frente al dólar estadounidense, con el NZD/USD bajando un 0,11% en el día, poniendo bajo presión los 0,5700 y devolviendo el rebote del jueves por el PIB.
• El dólar canadiense siguió presionado, con el USD/CAD sosteniéndose en torno a 1,4000, un 0,10% arriba en el día, mientras la brecha de tipos entre EE. UU. y Canadá mantuvo la demanda sobre el par.

Las materias primas divergen mientras los rendimientos de EE. UU. suben

• El precio del oro (XAU/USD) extendió sus ganancias el viernes, subiendo un 0,89% hasta unos $4.381, recuperando terreno a medida que los precios del petróleo se relajaban. Se frenó justo por debajo de los $4.400, el nivel que volvió a frenarlo.
• La plata (XAG/USD) cotizó al alza por segundo día consecutivo, alcanzando máximos de sesión por encima de los $67,00 tras rebotar desde mínimos cercanos a los $62,00 a principios de semana.
• El petróleo crudo WTI del contrato de noviembre terminó a la baja, con un descenso de $1,64 hasta los $95,60, después de terminar la semana pasada en $95,94: MUFG señaló que los precios cayeron porque el mercado reevaluó los riesgos de suministro ligados a la guerra entre EE. UU. e Irán y a los puntos de estrangulamiento de la región, que habían movido el barril durante dos semanas. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. a 10 años volvieron a subir al 5% en medio de una ola de endurecimiento monetario global.

Principales publicaciones económicas

• El Banco de Japón subió su tipo de interés oficial en 25 puntos básicos hasta el 1,25%, desde el 1,00%, en línea con lo previsto.
• Las ventas minoristas del Reino Unido mes a mes resultaron más fuertes de lo esperado, con un 0,5%, superando la previsión del -0,2% y el -0,5% anterior.
• La producción industrial de EE. UU. registró un crecimiento del 0,0%, incumpliendo la expectativa del 0,3%.

Panorama y perspectivas del mercado

Las métricas de ForexCommand al cierre mostraron un MRS de 62, un CTS de 76 y el FSI en 64 (Codicia). El yen japonés lideró la fortaleza de la sesión durante el 25% de los minutos: eso mide el momento entre 28 pares, no al yen frente al dólar, que es donde perdió terreno y donde los teletipos lo titularon como la divisa más débil del día. Los mercados están cerrados hasta la apertura del domingo.