El dólar lleva al euro a mínimos de tres meses y el oro rebota un 1,3%

El dólar subió el martes frente a la mayoría de las principales divisas: llevó al euro por debajo de su mínimo de junio y al dólar australiano por debajo de 0,70 tras la subida del RBA, aunque la confianza del consumidor de EE. UU. se quedó muy por debajo de lo previsto. El oro fue en sentido contrario y rebotó un 1,3% con el petróleo en su nivel más bajo en alrededor de una semana.

El dólar, los rendimientos y la Fed

• El índice de confianza del consumidor del Conference Board cayó a 81,9, frente a 89,2 previsto, perforando los mínimos cercanos a 85 de la pandemia y del «Día de la Liberación», según señaló investingLive. Las ofertas de empleo JOLTS fueron de 7,079 millones, frente a 7,225 millones previstos. FXStreet señaló que el dólar siguió subiendo pese al deterioro de la confianza y atribuyó sus ganancias al avance persistente de los rendimientos del Tesoro.
• La rentabilidad del bono del Tesoro a 10 años cedió a mediodía desde la zona del 5,24% que tanteó el lunes, según Action Forex, pero el tramo largo volvió a venderse y llevó la rentabilidad a 30 años a su nivel más alto desde 2002, según el resumen de la sesión estadounidense de investingLive.
• El gobernador de la Fed, Michael Barr, dijo que «hay que recalibrar la política» y que el escenario base es que harán falta «más ajustes de política», según FXStreet.
• El USD/CHF subió por quinto día seguido, según FXStreet, con un máximo de 0,8359 en nuestro feed en la tarde estadounidense, nuevo máximo de 16 meses, y un cierre en 0,8339.

El euro, la libra y el dólar canadiense

• El EUR/USD perforó 1,1325, el mínimo de junio que Société Générale había señalado como soporte: tocó 1,1312 en nuestro feed y cerró en 1,1341, un 0,26% abajo. ING dijo que los comentarios del lunes de la presidenta del BCE, Christine Lagarde, habían rebajado las expectativas de una subida en octubre, y el euro cayó pese a que la inflación de septiembre en España fue del 4,9%, frente al 4,6% previsto, la más alta desde febrero de 2023 según investingLive.
• La libra cayó a 1,3202 en nuestro feed antes de cerrar en 1,3231, un 0,18% abajo.
• El PIB de Canadá no varió en julio, como se esperaba, y una primera estimación apunta a un repunte del 0,2% en agosto. El USD/CAD cerró un 0,11% arriba, en 1,4190.

El dólar australiano y el RBA

• El Banco de la Reserva de Australia subió su tipo oficial 25 puntos básicos, al 4,60%, por unanimidad y como se esperaba. El AUD/USD subió a 0,7029 en nuestro feed con el anuncio y después cayó por debajo de 0,70, cuando la gobernadora Michele Bullock dijo que la junta había considerado mantener los tipos por los riesgos de la vivienda y del contexto global, según ING. Action Forex informó de que la gobernadora presentó nuevas subidas como una mera «esperanza», no como el escenario base. El par cerró en 0,6986, un 0,45% abajo.
• TD Securities la calificó de subida de gestión de riesgos y no espera más subidas del RBA en 2026, mientras que una nota publicada por Action Forex ya da por base una nueva subida en noviembre.
• El dólar neozelandés cayó a mínimos de tres meses frente al dólar, según FXStreet, y cerró un 0,45% abajo en nuestro feed.

El yen

• El USD/JPY apenas se movió: osciló entre 156,98 y 157,72 en nuestro feed y cerró en 157,28. La ministra de Finanzas de Japón, Satsuki Katayama, dijo que un yen infravalorado es un problema y que había acordado con el secretario del Tesoro de EE. UU., Scott Bessent, reforzar la cooperación.
• El máximo de la sesión quedó muy lejos de los 159,02 del jueves pasado, el nivel que vigila nuestro resumen semanal.

Oro, plata y petróleo

• El Brent rondaba los $107 por barril al inicio de la sesión europea, según ING, y después cayó a unos $103, su nivel más bajo en alrededor de una semana, según Action Forex, que señaló la reanudación de los flujos por el oleoducto este-oeste de Arabia Saudí. El ministro de Exteriores de Irán, Abbas Araghchi, dijo el lunes que Teherán había estudiado con los mediadores cataríes propuestas que se trasladarán a Washington.
• El oro rebotó un 1,3% en nuestro feed, desde el cierre del lunes en $4.123 hasta un cierre de $4.177, en su máximo de la sesión, tras bajar a $4.108 en la reapertura, aun con la rentabilidad a 30 años en su nivel más alto desde 2002. FXStreet vinculó la subida a que la caída del petróleo alivió la preocupación por la inflación, pese a los comentarios restrictivos de miembros de la Fed, al revés del vínculo habitual entre una Fed restrictiva y el oro.
• La plata subió un 1% en nuestro feed y cerró en $61,44.

Indicadores de mercado y perspectivas

Nuestras métricas propias al cierre de la sesión:

• Lecturas: un MRS de 69, un CTS de 71 y un FSI que indicaba codicia en 64.
• En lo alto de nuestra tabla de fortaleza: el dólar neozelandés, arriba durante 318 de los 1.440 minutos de la sesión (22%), el mismo día en que cayó a mínimos de tres meses frente al dólar.
• En el fondo: el yen, en el último puesto durante el 23% de los minutos.
• El dólar: tercero por poco, arriba durante 185 minutos, después de quedar séptimo u octavo en cada una de las cuatro sesiones anteriores. El franco suizo, primero de la tabla el viernes y el lunes, bajó al sexto puesto. Para el kiwi y para el dólar, la tabla cuenta los minutos que cada divisa pasa en el primer puesto, no cuánto se movió.

Lo que queda hoy: en EE. UU., el informe de empleo de ADP a las 12:15 UTC (previsión de 73.000) y el índice de precios PCE subyacente a las 12:30 UTC (previsión del 0,3% mensual), junto con el PIB final del segundo trimestre.