El dólar amplía su recuperación, la libra cede mientras el petróleo se estabiliza

El dólar estadounidense subió a máximos de varias semanas, apoyado por las expectativas de una Reserva Federal restrictiva, mientras que la libra esterlina cedió terreno. Los precios del petróleo detuvieron una racha de cuatro días de caídas y el oro se estabilizó entre señales mixtas de la diplomacia en Oriente Medio.

Principales divisas

• El dólar estadounidense amplió su recuperación hasta un máximo de casi 8 semanas, impulsado por las persistentes apuestas a un mayor endurecimiento por parte de la Reserva Federal tras la subida de la semana pasada. No todas las casas lo leen igual: Commerzbank sostuvo ese mismo día que el apoyo de la Fed al dólar empieza a desvanecerse, mientras que TD Securities proyectó una inflación general de septiembre en EE. UU. del 0,54% mensual, impulsada sobre todo por un salto de casi el 8% en la gasolina.
• La libra esterlina cedió más de un 0,17%, con el GBP/USD cotizando en 1,3343 tras alcanzar un máximo de 1,3387, a pesar de que los informes apuntaban a que Teherán podría reabrir el estrecho de Ormuz si Estados Unidos cumple ciertas condiciones. La libra se mantuvo a la defensiva.
• El euro retrocedió, ya que la confianza preliminar del consumidor de la zona euro para septiembre se situó en -16,5, peor de lo esperado (-16,0) y por debajo del -15,5 del mes pasado. Philip R. Lane, miembro del Comité Ejecutivo del BCE, afirmó que una segunda oleada de aumentos en los precios del petróleo y el gas está prolongando el shock energético de Europa y manteniendo la inflación elevada.
• El dólar australiano recortó las pérdidas iniciales y se estabilizó mientras los operadores evaluaban nuevas señales diplomáticas en torno a las tensiones entre EE. UU. e Irán.
• El yen japonés se mantuvo plano en medio de volúmenes reducidos por la festividad, aunque mostró debilidad frente a la libra, con el GBP/JPY subiendo por tercer día consecutivo para cotizar en torno a 210,75-210,80.

Materias primas y divisas regionales

• El petróleo crudo West Texas Intermediate (WTI) detuvo su racha de cuatro días de caídas, cotizando en torno a los $92,30 por barril, a pesar de las continuas esperanzas en la diplomacia de Oriente Medio. TD Securities advirtió de que el elevado posicionamiento especulativo deja al crudo vulnerable a los vaivenes de los titulares sobre las rutas de suministro de la región.
• El oro se estabilizó, deteniendo su caída intradiaria, mientras los operadores sopesaban los nuevos titulares de Oriente Medio frente a las perspectivas restrictivas de la Reserva Federal, que limitaron el alza.
• El won surcoreano se fortaleció, y Commerzbank informó de un aumento interanual del 78,3% en las exportaciones de septiembre durante los primeros 20 días, impulsado por un salto del 259% en los envíos de semiconductores. Los estrategas de OCBC destacaron la recuperación del won junto con las acciones tecnológicas y la caída de los precios del petróleo.
• El yuan chino alcanzó un máximo de 3,5 años, apoyado por una fuerte fijación del Banco Popular de China.

Indicadores del mercado

• Nuestras métricas propias mostraron una preparación del mercado (MRS) de 69 y una puntuación de 'carry trade' (CTS) de 71, con el sentimiento del mercado (FSI) registrando 68, indicando una fase de 'Greed' (avaricia). El apetito por el riesgo se vio en otros mercados: el Nasdaq marcó un récord y el bitcoin superó los $84.000, con la convicción inversora en la IA imponiéndose al viento en contra de unos tipos más altos, aunque la amplitud del mercado siguió siendo estrecha.
• El dólar neozelandés lideró la sesión durante el 19% de los minutos, mientras que el franco suizo pasó el 17% de ellos como el más débil. MUFG señaló al NZD como la divisa que más se movió durante la noche, por la orientación restrictiva del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda, mientras que un informe de la sesión asiática daba al NZD/USD a la baja por tercer día, en torno a 0,5700, entre tensiones geopolíticas.

Próximamente

• Los operadores centrarán su atención en una serie de publicaciones PMI preliminares de manufactura y servicios de Francia, Alemania, el Reino Unido y Estados Unidos, previstas para hoy mismo, seguidas de las intervenciones de Barr y Goolsbee, de la Reserva Federal.